最近更新
巧用KDJ指标快速套利技法
短线高手如是说
1.KDJ指标反映了一个交叉到另一个交叉的时间跨度，即一个完整信号的形成和终结。
2.KDJ指标会出现交叉、背离、钝化和超买超卖。
3.J指标连续下行到0或者0以下(负数)的时候，再配合重要的平均线就可以跳察出大盘或者个股的底部所在，短线投资者可以逢低买入。4.J指标连续上行到100或者以上时，随时会有反向运行，这就是大盘或个股的顶部，短线投资者可以套现出局，观望后再入场。
说起KDJ指标，短线投资者一定不会陌生，它是根据目前股价在近阶段股价分布中的相对位置来预测可能发生的趋势反转，也就是我们经常说的超买、超卖。有这样一个判断标准:当D指标>80时，为超买；D指标<20时，为超卖；当J指标>100时，为超买；J指标<10时，为超卖。或者直观地说，当K指标向上突破D指标，就是买入信号；当K指标向下穿破D指标，则为卖出信号。而KDJ指标的使用有很多限制:不适用于小盘股；K指标和D指标的交叉必须发生在70以上和30以下，等等。然而，用KDJ指标来分析大盘，或者热门大盘股时有着极高的准确性，这正是我们在短线操作时使用KDJ指标的根源所在。
一般来说，KDJ指标有以下三项使用原则：
第一，当K值大于D值时，显示目前股票处于上涨的趋势。因此在图形上，K线向上穿越D线时，是买入信号；
第二，当D值大于K值时，显示目前股票的趋势是向下跌落，故在图形上，K线向下穿D线时，为卖出信号；
第三，D值低于10-15水平是买入信号，若高于80以上时是卖出时机。
值得注意的是，上述三项使用原则，可靠性较低且经常出现骗钱(特别是以日的KDJ指标做分析时)，在使用时，一定要结合趋势、成交量、形态等其他种类的分析，才能起到更好效果。
从中国股票市场的发展历史来看，真正走势漂亮的大牛股在狂涨之前，一般都拥有这样的通性:股价从底部以小阳线向上推升时，KDJ指标也伴随着进入了高位，庄家在大幅拉升之前，常会以一个大阴线，劈头盖脸打压下来，这时的KDJ指标形成了80以上高位的死叉，极为吓人，而后庄家继续以小阳、中阳线重新向高位推进。这时，KDJ指标又会在70、80附近形成所谓的“高位金叉”。随着股价的上扬，还会形成80以上的钝化，即指标横向发展，KDJ指标如能保持这种状况，股价将会持续上扬。这一规律需要引起短线投资者的重视，是骑黑马技术的重要组成部分。值得仔细研究，同时也是其他关于股系的专业书籍中很少涉及的部分。
当然，对于普通的短线投资者而言，同时盯住KDJ三条指标线是件相当困难的事，其实完全没有必要这么麻烦，单用J指标完全可以发现一只大盘股的底部和顶部:如果J指标连续下行到0或者0以下(负数)的时候，再配合重要的平均线就可以观察出大盘或者个股的底部所在，短线投资者可以逢低买入；而如果J指标连续上行到100或者以上时，随时会有反向运行的可能，这就是大盘或个股的顶部，短线投资者可以套现出局，观望后再入场。这种通过J指标快速寻找底部和顶部的技法对于短线投资者而言很有帮助，简单易学，也比较精确，有利于帮助短线投资者找准买点和卖点，从而快速套利。
短线实盘解读
浦发银行(600000)
如图所示，该股在横盘向下的过程中于2009年4月27日受到30日线支撑，当日最低触于20.58元，看此时的KDJ指数，J值已经为-6.24，满足了J指标在0以下运行的条件，也有支撑点的有力支撑，这样便可以判断出此时的股价是该大盘股的底部所在，适合短线投资者进场抄底，快速套利。其后在8个工作日内，股价一路上涨，最高摸至5月11日的26.55元，涨福接近30%，如果短戏投资者逢低纳入，那么此时可以卖出筹码，出局观望，确保利润(见图1)。
华夏银行(600015)
从图中可以看出，该股在2008年12月2日触碰阶段性底部7.12元后持续上涨，在12月10日收于9.10元的相对高点，而此时J指标已经达到110.41，在100以上，随时可能见顶回调，短线投资者如果此时手中握有该股应当卖出套利。而后该股股价大跌，三次下跌至7.26元，跌幅超过20%。无独有偶，在2009年5月的涨势中，该股5月12日收于10.72元，此时J值已经到达111.37，高于100，很明显有回调的风险，此时绝对是黄金卖点。其后股价一路下行，最低到9.66元，跌幅接近10%(见图2)。
短线专家忠告与建议
运用KDJ指标，最重要的在于准确把握其钝化现象。钝化现象是指KDJ指标在80附近或在20附近反复形成“金叉”、“死叉”，总趋势横向发展，表面看去十分可怕。如指标在80附近，看上去很高，其实这也正说明多头力量超强，股价极易形成单边上升。在20附近也是同样的道理，看上去指标很低了，似乎很安全，但从另一角度看，也正说明空方力量极强，股价易形成持续的单边下跌。此时应注意运用趋势分析、成交量分析和趋向类指标。若仅凭KDJ指标在低位，就去买股票，肯定要吃亏。