[pvc期货]华辰装备2019年年度董事会经营评述

华辰装备（300809）2019年年度董事会经营评述内容如下：

　　一、概述

公司是国内轧辊磨床行业的领军企业，主营业务为全自动数控轧辊磨床的研发、生产和销售，主要产品为全自动数控轧辊磨床。公司针对客户在不同金属材料轧制及板形控制方式下，对工件（以轧辊为代表）的定制化磨削需求（包括轧辊辊形及精度、磨削效率、稳定性等），提供包括技术研发、产品设计、生产制造、交付安装、维修改造服务等在内的全流程服务。

2019年度，公司把握行业持续增长的有利时机，紧密围绕公司发展战略，在董事会和管理层的领导及全体员工的辛勤工作下，报告期内，实现了经营业绩平稳增长，公司实现营业收入424,957,757.65元，较去年同期增长了5.84%；归属于母公司所有者的净利润为143,024,072.64元，较去年同期增长了3.89%。在报告期内，公司主要经营工作具体如下：

1、优化公司治理，做好IPO发行准备工作

2019年度，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》等法律、法规、业务规则的有关规定，建立健全公司内部管理和控制制度，不断完善公司法人治理结构，进一步规范公司运作，提高公司治理水平。报告期内，公司股东大会、董事会、监事会规范运作，董事会各专门委员会的职能得到充分发挥，独立董事勤勉、尽责开展各项工作。另一方面，根据中国证监会有关规定和要求，公司与中介机构通力协作，完成财务专项自查、利润分配政策修订、新股发行方案调整等各项工作，为公司顺利发行上市奠定坚实的基础。公司顺利通过创业板首发审核，于2019年12月4日，成功登陆深圳证券交易所创业板。

2、完善营销体系，加强市场拓展

公司始终坚持以市场需求为出发点，深刻洞察国内外轧辊磨床行业发展的新趋势、新技术、新领域，不断调整产品结构。

在钢铁行业稳定运行的背景下，国内钢铁行业步入了提质增效的良性发展阶段，钢铁企业产品产能转型升级、产能有序置换，以及“一带一路”领域的出口机遇，为轧辊磨床行业提供了稳定的市场需求空间。公司始终紧跟市场的步伐，不断完善和优化营销体系，加强营销队伍建设，进一步提升营销人员的能力及素质。报告期内，公司拥有的“华辰”品牌与客户效应得到进一步提升，凭借自身在技术研发、产品质量及后续支持服务方面均已建立的品牌形象和市场知名度，在进口替代、“一带一路”领域取得了重大进展，与一批重量级客户建立了业务合作。

3、加大研发力度，提升核心竞争力

2019年度，公司进一步加大研发投入，大力引进经验丰富的高层次人才，加强与科研高校的产学研合作，不断提高自主创新能力和核心竞争力，为公司的可持续发展提供了强有力的保障。公司自主研发制造的全自动数控轧辊磨床，先后获得“国家火炬计划项目”、“国家重点新产品”、“江苏省科学技术奖”等荣誉，多项核心技术处于国内领先地位。报告期内，公司精确把握市场，以市场、客户为导向，以技术创新为优先的策略，在不断赢得市场份额的同时，也为公司的研发、创新带来新的动力。

二、主营业务分析

1、概述

报告期内，公司主营业务专注于全自动数控轧辊磨床的研发、生产和销售。公司主营产品分为全自动数控轧辊磨床、维修改造业务及备件产品三类，占主营业务收入的比例分别为86.26%、9.18%及4.56%。

报告期内，公司销售以国内市场为主，境内销售收入占主营业务收入的比重为95.1%。公司外销主要销往印度、印度尼西亚、孟加拉国等国家和地区。

二、核心竞争力分析

公司核心竞争力是公司多项优势的综合展现。公司的核心竞争力主要体现在以下方面：

1、品牌优势

公司是国内轧辊磨床行业的领军企业，在部分应用领域内，公司的设备品质已达到国际领先水平，已具备与国际一流轧辊磨床制造商（例如HERKULES（德国）、WALDRICH（德国）、POMINI（意大利）等）同台竞技并实现进口替代的技术能力。

2、产品及客户优势

公司自主研发制造的全自动数控轧辊磨床，先后获得“国家火炬计划项目”、“国家重点新产品”、“江苏省科学技术奖”、“江苏省高新技术产品”、“江苏名牌产品”、“江苏省优秀新产品金奖”、“江苏省首台（套）重大装备产品”、“2018年度江苏机械工业科技进步奖特等奖”等荣誉，多项核心技术处于国内领先地位。

公司是国内轧辊磨床行业的领军企业，在部分应用领域内，公司的设备性能已达到国际领先水平，报告期内，公司顺应外部市场机遇，并凭借自身在技术研发、产品质量及后续支持服务方面均已建立的品牌形象和市场知名度，在进口替代、“一带一路”领域取得了重大进展，与一批重量级客户建立了业务合作，具体而言：在国内客户方面，公司客户群体已覆盖河钢集团、宝钢股份（600019）（600019）、首钢股份（000959）（000959）、鞍钢股份（000898）（000898）等大型国有钢铁集团以及鼎信、日照钢铁控股集团等大型民营钢铁集团，在与该等客户的业务合作中，公司与国际一流轧辊磨床制造商（例如HERKULES、WALDRICH、POMINI等）同台竞技，并成功实现进口替代；在海外客户方面，公司主营产品成功出口至“一带一路”沿线国家，与海外知名客户（例如JINDAL、TATA等）建立了业务合作。此外，公司在有色金属、机械加工及机械设备等领域，持续拓展重量级优质客户，进一步扩展了产品的应用范围。

3、研发与创新优势

公司在轧辊磨床研发领域已经有十多年的经验积累。作为创新型企业，公司是经江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局和江苏省地方税务局联合认定的高新技术企业，是江苏省科技计划项目实施单位、江苏省信息化与工业化融合产品或装备智能化示范企业、江苏省博士后创新实践基地、江苏省重点企业研发机构，其技术中心被认定为江苏省企业技术中心、江苏省高速精密磨削工程技术研究中心。原子公司华辰机器是国家火炬计划重点高新技术企业、江苏省企业研究生工作站，其技术中心被江苏省科学技术厅、江苏省财政厅认定为江苏省高效精密数控轧辊磨床工程技术研究中心。多年来，公司精确把握市场，以市场、客户为导向，以技术创新为优先的策略，在不断赢得市场份额的同时，也为公司的研发、创新带来新的动力。

4、全过程配套服务优势

为更好的服务下游客户，公司从以往的自主研发、自主生产、产品销售的模式逐步转变为从客户需求出发、与客户共同研发、为客户提供全生产线的整体设计，研发生产出符合客户特殊需求的产品。产品研发、生产制造、交付安装、维修改造服务等全过程均与客户共同完成，为客户提供定制化综合解决方案。

公司除了全自动数控轧辊磨床设备的研发、生产、销售和售后服务外，还向客户提供维修改造服务及配套备件销售，为客户解决生产过程中的针对性问题，真正做到以低成本高效率为客户解决问题。其中，改造业务系公司为客户进行轧辊磨床整机与相关部件升级改造，实现客户定制化的功能需求。改造业务涉及的技术难度及复杂程度相对较高，需要对客户既有的磨床结构原理解读，诊断并确认现有磨床存在的问题，根据磨床现状研发设计改造方案，重新完成内部结构图纸设计，进而实施对机械件的加工修复及改造升级，同时对电气件进行功能恢复、系统升级。改造过程中需加载契合被改造磨床的公司自有软件技术，替代原配置的旧系统，从而满足客户对轧辊磨削的效率、精度以及曲线灵活性的高要求，使磨床的整体性能达到当前最新工艺水平。与此同时，在设备稳定运行阶段，为实现对不同地域客户的维护需求的及时响应，公司建立了信息化系统，实现“即时在线诊断服务”，在第一时间判断设备问题的基本方向，通过远程沟通、迅速响应客户需求，及时解决客户问题。公司一直以来秉承客户利益最大化的理念，通过人性化服务，巩固了与下游客户的合作关系，进一步提升了公司产品及服务的市场竞争能力。

5、管理和人才优势

以公司实际控制人曹宇中、刘翔雄、赵泽明为核心的管理层团队多年来一直致力于轧辊磨床产品研发、生产、销售及服务，管理团队及核心技术人员较为稳定，具有丰富的企业管理、研发及销售服务经验。公司从产品的设计研发到产业

化进程的各个环节均拥有规范高效的管理体系，管理水平日臻完善，在行业内赢得了较好的口碑。同时，公司通过系统结构、人员组织、运行方式等多方面变革，消除了生产过程中的不必要浪费，提高了公司的生产效率并降低了生产成本，提高了公司的综合竞争力。

公司多年来一直专注于数控磨削设备领域，凭借省级重点企业研发机构、省级企业技术中心、江苏省博士后创新实践基地、省级高效精密数控轧辊磨床工程技术研究中心等平台，在公司管理层的带领下，聚集了一大批对本行业技术领域有着深刻理解和产业抱负的专业人才。公司充分认识到人才、特别是核心人才的重要性，制定了积极的人才战略，一方面稳定现有人才队伍，另一方面采用引进和培养相结合的方式使人才结构进一步合理化。公司通过了ISO9001质量管理体系认证。随着

三、公司未来发展的展望

（一）公司未来发展的展望

公司秉承“做精密磨削装备行业的领跑者”的企业理念，坚持精益化、信息化、专业化、品牌化、国际化的战略，充分发挥技术优势、产品质量优势、品牌优势、规模优势、营销优势，为下游客户提供高附加值、高质量的精密磨削装备。公司将不断改善公司治理结构，持续提高自主研发能力，积极开拓国内外市场，进一步完善国内外售后服务体系，逐步把公司建成以智能制造为核心的公司产品智能化、客户生产线智能化、融产品与服务于一体，具有自主创新能力、产品结构合理、市场适应性强的国内领先、国际知名企业。具体而言：

1、继续保持领先的产品品质与技术优势

公司是国内轧辊磨床行业的领军企业，在热轧领域（包括碳钢、不锈钢领域）以及冷轧不锈钢领域，产品品质与技术实力已达到国际领先水平，已具备与国际一流轧辊磨床制造商（例如HERKULES（德国）、WALDRICH（德国）、POMINI（意大利）等）同台竞技并实现进口替代的技术能力。在冷轧碳钢领域以及其他应用领域（例如有色金属板带箔），与国际一流水平相比，仍存在差距，但仍然处于国内领先水平。未来，公司将持续提升产品品质与技术能力，在既有优势领域，持续保持国际一流的行业地位，同时，在相对劣势领域，以赶超国际一流企业为目标，持续研发创新、争创技术突破。

2、在进口替代、一带一路领域重点布局，进一步拓宽业务空间

公司凭借领先的技术工艺优势和品牌实力，在进口替代、一带一路领域已经取得了骄人的业绩，在未来：一方面，持续扩大自身在进口替代领域的业务优势，持续巩固并深化与下游钢铁等行业大型核心骨干企业的业务合作，持续塑造“华辰”作为民族轧辊磨床走向世界的品牌力量；另一方面，一带一路作为国家战略，也是公司未来重点布局的方向，通过不断完善海外营销网络、拓展客户渠道，力争实现海外业务的稳步发展。

（二）实现公司发展目标拟采取的措施

1、加强技术开发与创新

以市场需求和产业化趋势作为技术创新与产品研发的导向，不断完善技术创新机制，开发新的创新模式，积极整合国内外新思路、新技术、新工艺和新资源，积极推进新设备、新工艺和新产品的研发，以提高公司高端产品的制造效率和品质。

同时，有针对性的加强与国内外科研机构的沟通交流，开展持续有效的产学研合作，不断提高公司产品精度、磨削效率及稳定性，从公司产品智能化延伸到客户生产线智能化，发挥公司在精密磨削产品积累的核心技术优势，在做精轧辊磨床主业产品的同时，利用掌握的核心技术，拓展精密磨削加工在其他行业的高端磨削产品。

2、持续完善营销服务网络

进一步建立和完善国内外营销服务网络，针对潜在客户群开展品牌营销，树立优质品牌形象，实现品牌和产品相互促进和保障的良性循环。公司将继续重点保持并加深与下游大型企业的合作关系，引进高层次的具有行业战略思路和专长的人才，不断提升公司产品研发和营销水平，进一步提高客户服务水平。同时，进一步完善激励和约束机制，充分调动销售人员的积极性，提高其专业水平、服务意识和市场洞察能力，使公司及时了解客户需求，研发、生产出满足客户需求的产品。

3、进一步完善人才团队建设

继续完善员工招聘、考核、录用、选拔、培训、竞争上岗的制度，为员工提供良好的工作环境和广阔的发展空间，全力打造出团结、高效、敬业、忠诚、开拓、进取的员工队伍，有效提高团队战斗力和企业凝聚力。与此同时，积极引进具有创新意识、专业知识扎实的科技人才，具有市场开拓意识、外语能力强的市场营销人才，具有全局观念、综合素质强的管理人才。

（三）未来可能面对的风险

1、行业波动风险

公司主营业务为全自动数控轧辊磨床的研发、生产和销售，公司产品轧辊磨床作为现代机械加工过程中的基础性生产制造设备，属于精密设备类产品。公司下游客户主要为钢铁生产、金属深加工企业，客户对该等设备类产品的投资会受到宏观经济形势、客户资金状况、客户投资时点等因素影响。虽然近年来轧辊磨床行业保持了稳定发展，但不排除未来下游客户因资金状况不佳、宏观经济形势恶化等因素推迟或减少投资，使得轧辊磨床行业存在波动风险，并对公司经营业绩产生不利影响。

2、市场竞争风险

公司通过自主研发、自我创新和经验积累，掌握了轧辊磨床的核心技术，在市场竞争中获得了一定的优势，具备较强的市场竞争力。但是，行业多年来被国外厂商长期垄断，对于已经掌握核心技术的国内领先企业而言，如何在打破国外企业的垄断后，进一步巩固和扩大市场，并在与国内外企业的竞争中实现规模效益甚至取得领先地位已经成为企业未来经营面临的重要课题。如果公司未能通过自主创新保持持续的行业领先，公司面临的市场竞争风险将会加大，可能在日益激烈的市场竞争中相对于行业企业处于不利地位。

3、技术风险

（1）核心技术失密风险

公司的核心技术是由公司研发技术人员通过多年研究并反复试验后取得和积累的，是衡量公司核心竞争力和行业地位的关键因素之一。公司通过多年的自主创新和不断积累，形成了在行业内的技术优势。虽然，公司已采取了相对完善的技术保密措施保护公司的核心技术，保证公司在行业内的技术领先优势，但不能完全排除核心技术失密或被他方盗用的风险。一旦公司核心技术失密，势必会影响到公司的竞争力，对公司的业务发展产生不利影响。

（2）技术开发风险

当前公司已是我国行业内具有较强竞争力的领先企业，与国内同行业企业相比，具有一定的技术优势；但在与国际企业竞争中，尚存在一定技术差距。为缩短与其技术差距，公司需要继续提升研发能力和技术水平以保证相应的竞争力；同时，高端装备制造业的发展日新月异，新技术及新产品的快速更新换代可能使公司现有的技术和产品受到冲击。而如果公司的研发能力和技术水平不能持续突破、不能适应市场的需求，公司可能在竞争中处于不利地位，对公司的长远发展不利。

4、应收账款金额较大风险

报告期末，公司应收账款账面价值分别为13,155.39万元，占当期营业收入的比例分别为30.96%，应收账款周转率为3.59次/年。虽然公司建立了严格的应收账款回收管理措施，并按稳健性原则对应收账款足额计提了坏账准备，但随着公司业务规模的扩大，应收账款可能进一步扩大，如果未来市场环境、客户经营等情况出现不利变化，公司存在因货款回收不及时、应收账款金额增多、应收账款周转率下降引致的经营风险。

5、存货规模较大风险

报告期末，公司存货的账面价值为17,199.37万元，占流动资产总额比例分别为12.48%，公司存货规模占比较高。存货余额较高可能影响公司资金周转速度和经营活动的现金流量，降低资金使用效率。如果下游行业景气度降低，公司存货管理水平下降，公司将面临大幅计提存货跌价准备的风险，导致公司经营业绩下滑。

6、原材料价格波动风险

公司产品原材料由机械结构类、电气控制类、耗材及其他构成。报告期内，公司原材料占生产成本比重较大，因此原材料的价格波动对公司成本影响较大。虽然公司可以根据原材料成本的变动适当调整产品价格以应对原材料价格波动带来的影响，但产品价格的调整仍然具有一定的滞后性，当原材料价格出现快速上涨趋势时，如公司未能及时调整产品价格将对公司经营业绩带来一定的不利影响，甚至可能存在经营业绩波动或营业利润下滑的风险。如果未来主要原材料价格发生大幅波动而公司未能采取有效措施予以应对，将对公司的经营业绩带来不利影响。