周期股的操作歇了?

2021-05-20 22:16:38 来源： 浏览：1次

    周期股的操作歇了?
    
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    1. 据说有100%的加息预期！
    
    
    昨晚美股腥风血雨，三大指数大跌，纳指跌2.67%，标普500指数跌2.15%，道指跌1.99%，美股连续2天杀跌。导火线都是昨晚美国公布4月CPI升4.2%，创下2008年9月以来最大增幅，市场担心美联储会提前收紧货币政策。
    
    
    相对昨晚的美股来说，今天A股其实算抗跌的了。从盘面上来看，这两天指数在下砸后都显现出了足够的韧性，沪指在震荡箱体的下沿总能发动反击，这也是震荡行情的一大特点，而且接下来指数大概率也不会大幅下跌。
    
    
    
    从数据上看，四月份新发行基金数量和规模比起三月份是有所萎缩的，但这个萎缩并不会影响后续对市场的资金供给，因为基金成立到建仓完毕一般规定的是六个月时间。据统计，过去六个月基金新发行的份额9357亿份，仍然有2883亿份等待建仓，也就是说还有将近3000亿要在未来一两个月建仓。因此，指数层面并不存在大幅下跌的基础，箱体震荡板块轮动的结构性行情大概率仍能延续。
    
    
    
    不过指数护得住不代表就不会亏钱，最近的操作难度还是比较大的：大票现在没有右侧机会，市场短线资金也都是在炒小票，经常吃一嘴就跑，这时就看谁跑得快，稍有不逊，就进入亏钱模式。比如五一节后大火的周期股，如果不是在节前或者5月6日之前入手，基本都没赚到什么钱，或者还有可能因为追高而被迫站岗。我是在4月28日的操盘总结中提示大家留意煤炭、钢铁的低吸机会，算是踏准了这一波。
    
    
    此外，昨天央行公布4月货币数据，4月M2仅有8.1%，市场预期9.2%，这个数据是2019年3月以来最低的。“核心印钞速度”已经回到2019年水平。
    
    
    对于这样的数据，可以说：2020年—2021年初的“大水”彻底退去了。因此，去年被被“大水”冲上去的抱团股，如果没有太硬的逻辑，估计是看不到什么希望的，所以大家近期还是先别着急入手吧。
    
    
    2. 中药
    
    
    今天中药板块掀起涨停潮，吉药控股、、香雪制药、新光药业20%封板，华森制药、葫芦娃、西藏药业等纷纷。
    
    
    消息上：
    
    
    ①昨天下午，领导人在河南考察时提出要发展中医药，走中西医结合的道路。
    
    ②商务部、国家中医药管理局等7部门联合印发《关于支持国家中医药服务出口基地高质量发展若干措施的通知》。
    
    
    
    老大的这次表态延续了国家对于中药产业一直以来的大力扶持，此前还专门成立了个中医药产业基金来支持中药企业的发展，国家中医药管理局规划财务司司长刘群峰也曾表示，“十四五”期间，中医药重大工程投入将翻一番。
    
    
    从行业的角度来看，根据2020年年报的数据，63家中药企业合计实现总营收3045.4亿元。其中，有22家的总营收增速幅度在36%至50.8%之间。除此之外，在这22家中药公司中，还有8家总营收突破百亿，分别为白云山、云南白药、步长制药、万邦德、华润三九、天士力、同仁堂和太极集团。
    
    
    在消费升级的背景下，越来越多的中药企业也开始集体进入大健康这一新兴产业领域，后期市场的空间也比较广阔。
    
    
    从交易的角度来看，前期在医药、医疗器械板块持续反弹的过程中，中药板块一直是相对滞涨的分支，估值相对较低，今天在消息刺激下进行补涨，接下来这一方向的机会还是值得期待的。在操作上，我们可以关注转型创新中药研发企业以及“医保免疫”的普通消费品。
    
    
    3. 顺周期
    
    
    今天是顺周期再遭重挫，钢铁、煤炭、有色跌幅均超3.5%，酒钢宏兴、重庆钢铁、潞安环能等多只人气资源股盘中触及跌停。
    
    
    
    影响因素主要有三个：
    
    
    ①昨晚美国公布4月CPI升4.2%，创下逾12年最快增速，远超超市场预期的3.6%。一般来说，2%左右是各个国家的理想合理通胀水平，低于1%必降息，高于4%必加息。所以这样的数据也进而令美联储不得不提前加息，收紧货币政策的预期。
    
    
    这个数据是个导火线，受此消息刺激，美股大跌，黄金、铜等大宗商品下跌，美元指数和美十年国债飙升。而这些市场反应都共同指向了一个方向，即加息预期。
    
    
    ②昨天最新的国常会更是直接提出要“应对大宗商品价格过快上涨及连带影响，加强货币政策与其他政策配合”。这相当于传递了一个货币政策预期：边际更紧。
    
    
    ③据最新金融数据显示，无论是社融还是M2的增速，都显示出货币当局在以快于预期的速度收紧。表明我国的货币政策收紧比市场预期的节奏还要快。
    
    
    在多重利空影响下，今天周期板块在早盘就直接被闷杀，有色、煤炭、钢铁这三个板块便集体躺在了跌幅榜前三的位置上，一根回转K线直接反包昨天的贴身反抽阳线，如果昨天抄底这类顺周期的话，今天基本都被埋了。
    
    
    目前顺周期在本周已经2次遭遇大面积下跌，筹码松动迹象十分明显，近期周期的降温是不可避免的，我之前在周二的操盘总结中也讲过：顺周期接下来可能要朝着退潮期去。
    
    
    
    
    
    不过这并不意味着周期股已经完全没戏了，近期周期确实会进入调整，缓解上涨的节奏，但之后还是会有机会的。因为目前商品期货价格只是受到政策压制，供需关系不改变的话不可能一直摁住。
    
    
    4. 值得注意的：
    
    
    （1）医美
    
    
    医美板块真的是永远的神，今天再创历史新高，宜华健康、长江健康；金发拉比等纷纷冲击涨停，奥园美谷大涨6.47%逼近2017年4月17日的历史高点。医美已经连续2天加强，明天分化大概率会出现分歧。
    
    
    从交易的角度来看，目前医美的连板龙头是4连板的宜华健康，但这波医美炒作到现在，连板高度也是止于哈三联走出的4连板，加上明天医美出现分歧的概率很高，所以明天宜华健康想要冲击5板的难度可不小啊。另外，目前中国奥园手握700亿现金举全公司之力支持奥园美谷转型，想象空间较大。
    
    
    （2）西藏
    
    
    我在4月29日提醒大家关注的西藏板块，最近也频频异动。目前距离西藏解放70周年很近了，这个事件驱动，还没有得到媒体的宣传，资金已经蠢蠢欲动，大家可以多留意下。
    
    
    
    
    
    小结
    
    
    
    整体来看，昨天情绪高潮且尾盘达到顶峰，今天情绪本身有分化需求，同时叠加指数下挫，加剧了今天情绪的分歧禄蠹。明天重点观察锦泓集团的走势，高位股是继续下挫还是反包修复，会对明天资金的风险偏好产生影响。
    
    
    
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