财富自由之路(五):买股票还是买基金?

2021-12-18 23:10:33 来源： 浏览：1次

    财富自由之路(五):买股票还是买基金?
    
    前文书说到要想财富自由就得向I象限，也就是投资人象限靠拢，而且越早越好，因为越早你的风险承受能力越强，年龄越大风险承受能力越差，而且能够利用的时间可能也不多了。
    
    
    
    那么在不同的年龄段，应该用多少钱进行投资呢？有人说把存款都投进去，也有人说把私房钱投进去，但其实这是有公式的，那就是如果你30岁，你应该在储蓄上建立30%的资产，剩下的70%可以用于投资，如果你60岁，那么你的储蓄就要达到60%，投资的钱不能超过40%。也就是说年龄越大，应该越保守，另外手头还要有应急资金，这笔钱至少能保障你从容地生活几个月。老赵我的做法是，手头永远保留12月的生活费放进货币基金里。
    
    
    那么这些钱应该投资到哪里呢？最好的投资当然是股票，因为各种数据和大师写的书（比如西格尔教授写的《股市长线法宝》和《投资者的未来》）都反复提到，长期投资股票，其收益率是最高的。然而，股票的一个缺点就是波动太大，风险系数比较高，对一个人的投资素养、经验和心理素质要求较高，长期持有这件事说起来容易，但没几个人能真正做到，能做到的基本都已经封神了。所以对于普通人来说，如果缺乏股票和投资的专业知识，那么基金是一个非常好的选择。因为基金说白了就是一篮子股票嘛，它可以平抑股价的波动，让人不至于整天心惊肉跳，能让人过得舒服一些，而人只有在舒舒服服地心态下才能一直持有下去。
    
    
    
    
    
    其实基金的核心资产还是股票和债券，他不改变风险资产的性质，所以他短期是有风险的，而且风险很大，但长期却又风险很小。纵观美国1925年到2002年，这77年的股票历史，如果1925年你投资1万美元在股票上，在2002年，这笔投资价值1775万美元，在77年中，获得了12.2%的年化回报率。具体到我们的大A，如果你在2005年购买了沪深300ETF，那么傻傻地拿着，经过16年，到现在也翻了4.32倍，年化收益为11.01%，其中最大回撤为65.95%，最赚钱的年份是盈利161.55%。在这16年当中，下跌的年份有七个，占据了43% ，也就是说你在任意一年买入，如果只是持有一年的时间，那么有43%的概率会亏损，有57%的概率会盈利。如果在任意时间点买入，持有五年呢？那么亏损的概率只有9%，如果你将5年变成10年，那么亏损的可能性下降到了3%。如果我们再有耐心，把持有年限拉长到20年，那么就是百分百赚钱。所以这个统计告诉我们，只要你具备耐心，你的钱没有期限，那么就是简单的长期持有策略，你就不可能赔钱。如果你能用市盈率区分高低点，那么年化回报，不应该低于15%。需要你做的特别简单，就是买入指数，然后持有下去。仅此而已。
    
    
    所以投资期限越长，投资的稳定性就越强，投资时间越短，风险就越大，频繁地买入卖出，那么长期下来你赚钱的概率几乎和扔硬币差不多。然而大部分人都更关注那些已经涨起来，甚至涨了几倍的东西，比如这个茅那个茅，什么新能源、半导体，什么元宇宙等等。从概率上来说，你去追这种东西，失败要比成功的概率大的多的多。所以这就是股市和基金的一个重要原则，买的越高，你越容易赔钱，买的越低你越容易赚钱。这跟大家习惯于追强势股的思路完全相反。所以，投资是一个反人性的存在，你所有的直观上的感觉都是错的，你可以试着反着来，或许就对了。
    
    
    债券也是同样道理，但风险和波动要比股票小的多，投资债券5年，亏钱的概率不到5%，但收益也会小很多。那么结论就来了，如果你几个月的钱不用，那最好买货币基金，唯有货币基金能保证你稳赚不赔，如果5年不用的钱，你可以试试债券基金，至少5年后有极大的概率你是赚钱的，而且能跑赢货币基金。只有10年不用的钱才应该买股票基金，你有9成的把握赚到钱。如果20年不用的钱，那么就更好了。你几乎可以百分百获得股市年化12%左右的平均回报。不要小看这12%的年化回报率，假如你今天投入10万元，那么20年后它将变成10*1.12^20=96.46万。如果你再稍微努力一点，达到15%的年化回报率，那么10万元在20年后就将变成163.66万。那么假如你现在40岁，大部分人到这个年龄都能拿出个50万吧，那么现在买入指数基金，然后就傻傻地持有，只要中国不完蛋，A股不完蛋，20年后50万就将变成818万。话说回来，如果中国经济完蛋了，恐怕你把钱放哪都跟废纸一样了。然而，很多人现在还是只想着买房，那么买房的话在20年后房价会翻16.36倍吗？要知道在过去的20年，算是房地产的黄金时期吧，一线城市的房价也才翻了13倍，那么以后的20年房价再翻13倍的可能性很小。
    
    
    另外，买基金一定要考虑自己的风险承受能力，如果你能承担20%的风险波动，也能投资10年以上，那么就选择股票基金，如果跌5%你就很难受了，或者资金使用期限只有5年，那么就最好买债券基金。所以先确定大类，然后再去精选基金。
    
    
    此外基金定投也是个很高的方法，他可以平抑风险，不用去预测市场，只需要在估值合理，就慢慢买入即可。用无数次的买入，换一个较低的成本仓位。你用定投不可能买到市场的真正底部，通常情况下，定投之后，你的成本比最低点高20%以内，你就成功了。但这也要因人而异，因情况而异。比如牛市都开始了，你还在那刚开始定投肯定是不合适的。
    
    
    好了，今天的财富自由之路就先走到这里，以后的路我们接着慢慢走。财富自由就是这样，只需要在正确的道路上慢慢地走下去，终点就越来越近。相反，你如果在错误的道路上狂奔，越努力你就离终点越远。
    
    
    方向比努力更重要。
    
    
    
    
    
    
    
    

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