突发!美债又发威了!美股大跳水,油价暴跌!(3月19日操盘必读)
2021-03-19 20:14:19 来源： 浏览：1次
突发!美债又发威了!美股大跳水,油价暴跌!(3月19日操盘必读)
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导读
?10年期美债破1.7% 美股大跳水
?多地严查经营贷违规进入楼市
?ST罗顿被实施退市风险警示
?任泽平将赴东吴证券任首席经济学家
?重点关注题材：经济复苏、碳中和、顺周期、绩优中小盘股
一、今日焦点
1、10期美债突破1.7% 美股大跳水 油价暴跌
3月18日，美国10年期国债收益率攀升11个基点，至1.75％以上的日内高点，达到2020年1月以来的最高水平。30年期国债收益率也一度攀升6个基点，自2.5年以来首次突破2.5％水平。
周四欧美股市冰火两重天，欧洲股市收盘全线上涨，但美股三大指数集体收跌，科技股遭抛售，纳指大跌3.02%，为三周来最大跌幅，标普500指数跌1.48%，道指跌0.46%。
龙头科技股全线下跌，FAANMG六大科技股中，苹果、亚马逊、奈飞收跌超3%，谷歌母公司Alphabet跌近3%，微软跌超2%，Facebook跌近2%；特斯拉跌近7%。形成鲜明对比的是，美股银行股逆市上涨，美国合众银行涨逾3%，美国银行、富国银行涨逾2%，摩根大通、瑞银集团涨逾1%，荷兰国际涨近1%。
与此同时，国际油价暴跌，美、布两油均一度跌超9%，创下自2020年9月以来的最大跌幅。
金价方面，COMEX黄金期货18日涨0.43%报1734.6美元/盎司，COMEX白银期货涨0.33%报26.145美元/盎司。
【股助手说】
美联储的“救市”效应只持续了半天。当地时间17日美联储利率决议公布后，午后美股快速上扬，道指、标普500创出历史新高。然而到了18日，市场的通胀担忧重燃，美债抛售再度加剧。午后14时许三大股指上演高台跳水。
市场分析认为，利率上升太快的风险仍然是关键问题。在过去的几周里，由于高利率带来的不利因素导致成长股落后，而银行股跑赢大盘也与国债的表现有关，因为较高的利率往往会提高其利润率。银行可以从短期借入的利率与长期借出的利率之间不断扩大的差距中获得更多收益。
此外，长短债格局的变化，可能是市场在逼迫美联储出手进行扭曲操作，即卖出短债，买进长债，进而压低长债收益率，降低市场的通胀预期。然而，美联储似乎还没有出手的意思。
多重因素导致原油市场崩跌：（1）隔夜美股走低、美元走强，反映了市场对通胀的担忧，这种担忧情绪也传染给了大宗商品市场。（2）美国原油库存连续第四周上升，打压油价。（3）海外国家新冠疫情的严峻形势降低了市场对原油需求的预期。
中信证券最新研报指出，近期美债利率的快速上行成为全球资本市场关注的焦点因素。截至3月18日，10年期美债收益率上行突破1.7%的水平，年初至今已经上行了约80bp，远远超过了其他主要经济体国债利率的上行幅度。从全年的维度来看，我们认为10年期美债收益率可能保持逐渐上行的态势，目标点位或在2%附近。虽然长端美债收益率的上行在一定程度上将缩小中美利差，但目前中美利差仍然在150bps左右，即便美债利率上行到2%，中美仍然有超过120bps的利差，安全垫相对充足。
对中国股市来说，近期，中国股市和美债收益率的负相关性愈发明显。不过，从隔夜A50的走势来看，的确受到了一些影响，但影响并不算太大，下跌0.48%。
具体到板块来看，由于A股基金抱团资产、科技股的走势前期与纳指高度相关，因此，随着纳指大调整，抱团股、科技股有可能会再度杀跌；而银行、基建等板块最近几个交易日表现低迷，反而可能会起到支撑大盘的作用。
2、多地严查经营贷违规进入楼市
春节过后银行监管的第一把火，点燃了一线城市严打经营贷、消费贷进入楼市的节奏。近一个月以来，北京、上海、广东、深圳等地监管部门集体出击，严查涉房资金来源，加强个人信贷管理，并明确提出严防消费贷、经营贷等违规流入楼市。
从银行自查和监督检查结果看，深圳中资商业银行对15.4万笔、1771.73亿元经营贷业务进行全面排查，深圳银保监局选取6家银行集中开展现场检查，责令银行提前收回21笔、5180万元涉嫌违规贷款，叫停风险隐患较大的业务，处罚违规机构4家，处罚问责违规责任人14人次，处罚金额合计575万元。
而在3月18日，上海市银行同业公会官方微信披露了上海地区商业银行近期关于个人住房信贷管理专项自查的情况。披露信息显示，截至目前，上海地区135家商业银行已经完成个人住房信贷管理专项自查工作。目前，相关银行已针对自查发现的问题制定了整改方案。
3月16日，广东银保监局和中国人民银行广州分行发布了一组数据。截至16日，广东辖内（不含深圳）银行机构已完成个人经营性贷款自查的银行网点共4501个，排查个人经营性贷款5678亿元、个人消费贷款2165亿元，发现涉嫌违规流入房地产市场的问题贷款金额2.77亿元、920户。对此，广东银保监局已要求银行限期整改问责，目前银行机构采取了终止额度、一次性全额结清、分期提前还款等整改措施。
【股助手说】
经营贷流入楼市的核心原因是和按揭贷款的利差，同时与银行在放贷过程中既当运动员又当裁判员有很大的关系。从银行角度来说，经营贷的风险相对而言是高于按揭贷款的，但是经营贷的利率在政策要求下又低于按揭贷款，所以在银行的执行层面就出现了动作走形，变相鼓励了经营贷进入楼市。
这次监管层确实动真格了，目前经营贷等信贷资金违规挪用于房地产领域的情况正遭最强监管，监管层频频出手，要求各银行展开严查。
毫无疑问，这相当于从资金源头上调控楼市，抑制部分热点城市房价上涨过快的想象。
一定程度上看，在投资渠道有限的情况下，对股市存在一定的利好。
3、ST罗顿被实施退市风险警示
3月18日晚间，ST罗顿发布公告称，公司2020年度净利润为负值且营业收入低于1亿元，将被实施退市风险警示，股票简称为“*ST罗顿”。公司股票将于3月19日停牌一天，3月22日复牌。
【股助手说】
至此，ST罗顿成为继*ST凯瑞和*ST巴士之后，第三家财务指标触发退市新规的个股。
随着退市新规的实施，有望解决A股退市难的顽症，加快形成优胜劣汰的市场生态。
进入3月后，A股进入年报密集披露期。此前预计财务指标触及退市新规的企业，也将在年报披露后“披星戴帽”。据不完全统计，今年以来，已有德新交运、全新好、大东海A、大连圣亚等多家公司发布公告，预计在年报披露后可能被实施退市风险警示。
退市新规缩短了退市流程，一旦公司股票被实施退市风险警示，没有暂停上市的缓冲，最快可能在2021年年报披露时就触及强制退市条件而被摘牌。
所以，还是那句话，大家选股的时候一定要稍微看下基本面，主动远离退市风险较大的业绩预亏股及问题股，以免造成不必要的损失。
4、任泽平将赴东吴证券任首席经济学家
上海证券报记者向东吴证券证实，恒大集团首席经济学家、恒大经济研究院院长任泽平已加盟东吴证券，拟出任东吴证券首席经济学家。
据悉，东吴证券总裁助理丁文韬将回归研究领域，担任东吴证券首席战略官，统筹协调东吴证券“大研究”。东吴证券现任首席经济学家陈李，将出任东吴香港副董事长及东吴证券全球首席策略官。
东吴证券表示，公司高度重视、持续发力研究业务。未来，东吴证券将进一步打造研究品牌，形成任泽平、陈李、丁文韬“三驾马车”发力格局。
【股助手说】
任泽平最高光的时候就是14-15年的那波牛市，任泽平一路唱多，一炮打响，并获得新财富“大满贯”，后面短暂的去了方正证券，然后去了恒大，从券商到地产，加上当时的1500万年薪，在当时也是蛮轰动的。
如今离开恒大？是任泽平觉得地产机会太小了？还是如今的恒大觉得花这么大价钱聘一个经济学家不值得？
而从任泽平个人角度来看，如今再次回到券商行业，似乎可以理解为，任泽平还是很看好这个市场的，如果市场不好，券商是给不出多少钱的，而且还是去一个二线券商，这或许是一个信号呢？
二、题材挖掘
中小市值股和二线蓝筹的机会
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碳中和
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顺周期
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经济复苏板块
景区、航空、影视、酒店餐饮
三、公告淘金
【利多】
1、并购投资
浙江医药：对子公司新码生物增资扩股引进战略投资者
工业富联：拟7763万美元收购鸿海精密美国子公司
奥园美谷：拟6.97亿元收购连天美55%股权
华东电脑：披露公告，公司拟将全称变更为“中电科数字技术股份有限公司”
宏大爆破：拟近7亿元收购内蒙古吉安化工46.1746%股权
中国中免：孙公司拟投资36.9亿元三亚国际免税城一期 2号地项目
2、高送转
谱尼测试：拟10转8股派5元
3、摘帽
ST毅昌：变更为“毅昌股份” 股票停牌
4、业绩预增
浙富控股：预计2021年第一季度盈利4.5亿元-5.5亿元 同比增长391%-496%
以岭药业：一季度预盈6.6亿元-7亿元 同比增长50%-60%
鲁阳节能：预计一季度净利同比增长140%-190%
5、回购
塔牌集团：拟耗资2亿元-4亿元回购公司股份
兴森科技：拟耗资8150万元-1.63亿元回购公司股份
华胜天成：拟回购5000万元-1亿元公司股份
复旦复华：拟回购3500万元-7000万元公司股份
大商股份：拟回购1亿-2亿元公司股份
宝丰能源：拟回购2亿元-4亿元公司股份
威派格：拟回购3000万元-6000万元公司股份
光正眼科：首次回购10万股公司股份
万邦达：耗资1.8亿元累计回购3.12%公司股份
【利空】
1、信披违规
柏堡龙：涉嫌信披违法违规，公司遭证监会调查
2、加星
ST罗顿：变更为“*ST罗顿” 明起停牌
3、减持
洁特生物：股东卓越润都拟减持不超6.6%公司股份
国创高新：股东拟减持不超过5%公司股份
通光线缆：股东拟减持不超2.99%公司股份
【停复牌】
1、停牌
ST毅昌、*ST融捷、ST罗顿
2、复牌
ST通葡
四、新股新债
五、解禁地雷
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