奥维通信股吧:红利指数基金投资-高股息策略延展篇

2021-04-05 22:36:11 来源： 浏览：1次

    红利指数基金投资-高股息策略延展篇
    
     收录于话题 #投资策略 13 #中证红利 5 #银行 4 #股票 7 #家庭理财 4 一、前言
    最近市场开始有些回暖，抱团的个股从高位下跌后，也会反弹了一波。我现在对这波反弹走多远，持谨慎态度。红利类指数投资，因为其稳健风格，受到不少朋友喜欢。今天我想从红利类指数投资，延展下，谈一谈高股息投资策略。
    
    二、高股息个股策略1、投资策略：高股息个股一般都在超跌后，存在超额投资收益率。
    图1
    
    
    
    高股息个股大部分都在低成长的公司。
    给我们高股息的个股，其实隐含2个含义。
    含义如下：
     第一种，表明这个家公司有着不错的现金流，股息来自于过去或者当下未分配利润的积累。
    
    第二种，表明这家公司并不愿意过大的扩张。例如银行，煤炭、钢铁。
    当然，这个也有另外一层意义，不分红的公司并不能说明他不好，不优秀。腾讯、微软早期都并不怎么分红，其在高速发展过程中更加需要资金的支持。最后，对于中小企业的高分红也要一分为二看待，有些公司持续高分红，希望与股东进行良性互动，长期持有公司股票。
    
    
    2、高股息跑赢市场
    从图1可以看到，08年后高股息跑赢市场，其中主要是这个阶段有大型的公司上市，例如四大行，这些都是分红率较高
    
    12年后高股息率超额收益进入加速期，这个可能与当时郭树清担任证监会主席，提高分红率有关。
    现在大型国企，央企都在提高分红率，一般都有30%分红率。
    15-18年，高股息企业也跑出超额收益。尤其是15年市场大跌之后，市场上投资者往往把目光聚焦在确定性、具备防御属性的高股息标的；而高股息标的多数往往为大市值的蓝筹股。例如银行、公用事业。
    
    
    3、高股息企业筛选一般股息率会与银行活期利率以及银行一年期的理财相比。目前一年期的银行理财收益率上限4%，其中大多数达不到4%，另外，活期利率是低于2%。
    所以，3%股息率，对于大多数人是有吸引力。比如海外投资者，其长期处于低利率或者负利率时代，2%就对其很有新引力，超过3.5%以上就是超额。这个也说明了，为什么在长江电力上外资持股比例要高于国内机构。
    我自己的个人投资组合，目前的股息率是3.5%
    我们获得股息率是偏活期的，股价在波动，我们随时可以兑现。但是，银行一年期理财，那就必须放满一年。从这个对比来说还是具有优势。
    高股息与高比例分红，这2者不能划上等号。比如，茅台今年分红比率达到50%，市面上的自媒体都在吹嘘茅台的高分红。其实股息率要与其股价对比，按照茅台的股价，这个股息率不值一提。
    高股息率比较优秀板块，比如银行板块，电力板块。今年的四大行的股息率超过4%，交行最高大概有7%。
    高股息率还要跟其持续力保持正相关，不能一年高分红，下一年没有。那这种票子第一时间排除，还是拿银行举例，四大行基本上已经连续3年股息率高于3%。
    很多人看不上高股息个股，觉得分红后除权，啥也没变化。
    其实分红除权后，意味着你可以复利再投资；企业是用未分配利润给到股东，资产下降了，净资产也会下降，就必须要除权。
    
    
    4、三季度机构配置高股息率个股
     机构关注首选关注银行，除了银行高股息，还有目前经济复苏大背景下，对银行是有利的。今年全年银行板块，整体收益率是远远跑赢大市。其次选择化工、建材建筑。全球经济共振复苏，化工品需求大幅回升，也带动建材市场价格提升。
    
    
    
    三、总结1、很多高股息个股，本身业绩比较确定，高股息是一个安全垫，在波动市场中，尤其能体现其防御价值。
    2、高股息率，在买入时，也需要考虑择时。比如银行股，一般股价一路下跌，股息率有超过5%，就明显有投资价值，这个时候可以选择越跌越买，后续净值回归后明显有超额收益。我给我爸买的个股投资组合还是我自己的个股投资就明显已经获取超额收益。还有一个长江电力，每次其股息率超过4%，该股就明显有投资价值，我当初买入的股价，对应的股息率就是4%左右。
    3、我自己的个股投资组合，差不多是一个超迷你版的中证红利指数，前6个权重股，5个在中证红利指数里。
    4、对于力求安稳的个人投资，高股息策略，相对来说更为安稳。我选择标的都喜欢高分红，就是考虑到高分红是一个安全垫。高股息率再配上有增长弹性，那这个获取的超额收益就相当可观。
    
    
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    喜欢的朋友请帮个小忙，点击再看，让更多的朋友可以看到。
    
    上述不构成推荐，只是推荐一种投资思路，自负盈亏。
    
    
    
    
    
    
    
    
    

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