沪指收出十字星,加速信号?还是暗藏风险?涨价题材还能上车?

2021-09-09 17:35:25 来源： 浏览：1次

    沪指收出十字星,加速信号?还是暗藏风险?涨价题材还能上车?
    
    
    市场在连续2个交易日大反弹后，今日进入震荡调整中，沪指全天窄幅震荡，冲击3700点受阻回落，创指则在权重宁德时代、迈瑞医疗等带动下冲高回落，跌幅近1%，科创50全天大跌1.8%。两市个股继续呈普涨格局，涨幅超9%的个股超130只，市场交投情绪活跃，赚钱效应加强；成交近1.5万亿，连续36个交易日突破1万亿，但北向资金终结了连续12个交易日净买入的格局，全天净卖出16.18亿元，其中沪股通净卖出28.84亿，深股通净买入12.66亿，两者是8月以来首次出现分化。板块上，依旧延续分化格局，化工、煤炭、电力等周期板块持续受到资金热捧，这些品种的核心逻辑是涨价以及涨价预期的存在，涨价公司业绩最确定性进一步增强，容易受的资金的追捧，投资者唯一担心的就涨价能否持续，这也是很多投资者对涨价题材难以持续持有问题。但从二季度以来光伏和锂电上游原材料涨价进入加速并持续中。下面来梳理下当下市场涨价题材以及涨价预期品种【煤炭-钢铁】：黑色系上涨主要是期货市场涨势迅猛，股期联动，期货上涨的主要原因还是供给受限：一是、煤矿放量不及预期；二是、蒙煤进口受限；三是、环保督察等多重原因导致供给紧张，叠加下游需求居高不下，导致价格持续上涨。最强分支的则是焦煤-焦炭，因为供给限制得最紧，9月以来的6个交易日焦炭主力期货上涨近14%。【电力】：今日掀起涨停潮，除了受消息的刺激外，主要还是电价上涨预期的不断强化，从近期市场资金风格来看，偏好涨价以及涨价预期品种。消息面上，近期，国家发改委、国家能源局正式复函国家电网公司、南方电网公司，推动开展绿色电力交易试点工作，光伏、风电项目的清洁绿色电力将可以直接在交易所进行交易，这将加快国内清洁能源的发展，助力我国碳达峰碳中和目标的实现。【硅、磷、铝、纯碱、电石、PVC、锰硅/硅铁、水泥等】：这个分支的共性是国家能耗双控导致的部分地区限电限产，供给收缩引发涨价。其中水泥作为基建核心上游品种，目前受到供需两面的预期提升，一方面是基建预期改善+金九银十旺季推动需求回暖，另一方面是供给端受限电影响，产能释放低于预期，再加上成本端煤炭的推动，上周水泥全国掀起了涨价潮；而硅、磷等涨价更多还是在锂电上游需求增加，以及环保等因素导致价格持续上涨。【新能源上游—锂矿、磷酸铁锂、六氟磷酸锂、氟化工PVDF、EVA胶膜、玻纤、光伏玻璃】：这些品种价格持续上涨主要是受新能源下游需求高景气推动，其中碳酸锂价格已经从7月1日的8.75万/吨涨至目前的13.1万/吨，并且从目前产业数据来看，下半年供需还是持续紧张；玻纤、光伏玻此外，进入金九银十后，染料、造纸、维生素等小品种均存在涨价预期。值得注意的是【新能源上游—锂矿、磷酸铁锂、六氟磷酸锂、氟化工PVDF、EVA胶膜、玻纤、光伏玻璃】等这些品种的上涨，已经导致下游制造的宁德时代、隆基股份等行业龙头出现了明显滞涨，主要逻辑是上游大涨必将导致下游制造的毛利持续下降，三季报宁德时代、比亚迪、隆基股份等行业龙头毛利存在进一步下降的风险。大盘研判
    沪指全天窄幅震荡，冲击3700点遇阻回落，日K线上收出十字星，市场再次进入一个方向节点，是加速上涨还是调整信号有待资金共振情绪；从均线指标上看，日周月均线已经形成了共振，叠加持续放量的成交，市场向上突破的概率较大，但向上突破建议逢高减仓，若回踩下方均线则是低吸机会。上方关注3700—3730一线的压力，下方关注3630-3650一线支撑。淘金计划沪指受阻3700回落，收出十字星，叠加北向资金终结12日净买入格局，短线市场进入方向选择，建议冲高适当减低仓位，若回踩继续可以低吸。配置上，价值与成长两者均衡配置。重点关注：专精特新、工业母机、军工、建材、化工中弹性高的品种以及超跌的次高端白酒、CXO、低估值券商银行。低估值金融：兴业证券、华泰证券、杭州银行、兴业银行成长：中航机电、长电科技、亨通光电、风语筑、亚玛顿大消费：伊利股份、药明康德、今世缘、恒生互联网ETF、华侨城A周期：君正集团、紫金矿业、恒逸石化（风险提示及免责条款：市场有风险，投资需谨慎。本文不构成个人投资建议，也未考虑到个别用户特殊的投资目标、财务状况或需要。用户应考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资，责任自负。）
    
    
    
    
    

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